曾经不可一世的日韩电池厂商，正在全球范围内节节败退。

　　近日，韩国研究机构SNE Research发布最新数据，2025年上半年全球电动汽车(EV、PHEV、HEV)动力电池装机量达504.4GWh，同比增长37.3%。LG新能源、SK On 、三星SDI和松下等一众日韩电池厂商，市场份额进一步下降。

　　今年上半年，在全球动力电池装机量前十企业中，中国占据六席，装机总量为347GWh，总市场份额达68.8%，同比提升4个百分点，创历史新高。日韩企业占据四席，装机总量为101.6GWh，市场份额合计20.1%，较去年同期下降6.3个百分点;已远不敌宁德时代一家(190.9GWh)。

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不断下滑的市场份额

　　在这份韩国机构发布的榜单中，韩国电池三巨头LG新能源、SK On和三星SDI颓势尽显，“一起上”都没有打过排名第二的比亚迪。

　　今年上半年，比亚迪全球电池装机量大涨58.4%，达到89.9GWh，全球市场份额提升至17.8%。而韩系“三兄弟”合计市场份额较去年同期下降5.4个百分点，下降至16.4%，装机合计为82.8GWh。

　　LG新能源虽然以47.2GWh的装机量仍位列第三，但同比增长仅4.4%，市场份额从2024年同期的12.3%下跌至9.4%。LG新能源发布的财报显示，2025年第二季度营业收入同比下降9.7%至5.56万亿韩元(约合人民币288亿元)。

　　据了解，目前LG新能源的电池主要供货给特斯拉、雪佛兰、起亚和大众等汽车厂商。SNE Research分析指出，“由于搭载LG新能源电池的车型销量下降，导致特斯拉对其电池使用量减少了28.9%”。

　　SK On以19.6GWh的装机量位列第五，同比增长10.7%，市场份额从2024年同期的4.8%下降至3.9%;主要原因是欧洲和北美市场对其电池的需求减弱。值得注意的是，自2021年以来，SK On净利润一直亏损，并未实现正向盈利。仅2024年，该公司亏损额度就高达1.1万亿韩元(约合人民币58.5亿元)。

　　2025年SK On在净利润方面仍面临严重下行压力，预期亏损将持续扩大。野村东方国际证券发布研报称，SK On营业利润预计亏损3.4亿美元(约合人民币24.4亿元)，延续2024年的亏损趋势，主要因全球电动汽车需求增速显著放缓，导致其电池工厂产能利用率大跌。

　　三星SDI以16GWh的装机量位列第八，同比下降8%，是前十中唯一负增长的企业，市场份额更是从2024年同期的4.7%下降至3.2%。晨星公司分析师在报告中预测，三星SDI在2025年将出现3980亿韩元(约合人民币20.6亿元)的运营亏损，并将该公司2026至2029年的运营利润预期下调了3%至10%。

　　作为日本唯一跻身全球前十的电池厂商，松下以18.8GWh的装机量位列六，同比虽增长14.4%，但其所占市场份额却从2024年同期的4.5%下降至3.7%。而在多年前，松下曾经凭借优异的圆柱电池独家供货特斯拉，身居全球动力电池装机量冠军。

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战略收缩与调整

　　面对多重经营压力和市场挑战，日韩电池厂商纷纷启动了战略性业务调整。比如，LG新能源在今年年初就表示，受全球电动汽车市场增速回落影响，该公司决定将年度资本性投资规模压缩30%，并明确预警称，受欧美等关键市场政策环境变动冲击，其全年营收增速或将显著低于预期。

　　确定性不高的项目不投了。今年4月，LG新能源宣布，正式退出一项在印度尼西亚规模达84.5亿美元(约合人民币607亿元)的电池产业整合投资案，结束双方自2020年签署合作协议以来的合作蓝图。LG新能源表示，做出退出决定是“综合考量市场状况与投资环境”后所达成的共识。

　　今年5月，据外媒报道，受全球电动汽车需求放缓影响，松下调整了其电池工厂的生产计划。松下控股首席执行官 Yuki Kusumi 表示，松下将推迟在美国建立第三家电池厂，并专注于在美国堪萨斯州第二家工厂的投产。

　　据了解，堪萨斯州工厂是松下在美布局的第二大电池基地，预计投资约40亿美元，规划年产能达到30GWh，计划于2026年开始满产。但最新消息显示，其全面投产时间将推迟至2027年，原因是松下主要客户特斯拉相关车型销售低迷，松下正重新审视生产计划。

　　值得注意的是，由于日韩厂商长期以来专注于生产三元电池，而近年来磷酸铁锂电池在全球大受欢迎，让其不得不转变产品策略。LG新能源、SK On、三星SDI等，都期望通过磷酸铁锂技术切入更广阔的市场。

　　“过去五年，磷酸铁锂电池在电动汽车市场份额增加3倍以上。在可以提供有竞争力的续航里程的情况下，磷酸铁锂电池价格比锂三元电池便宜约30%。”国际能源署分析指出。

　　据了解，LG新能源与其合作伙伴通用汽车，将对其位于美国田纳西州的工厂进行升级改造，将三元产线转变为生产磷酸铁锂电池;SK On计划2026年量产磷酸铁锂电池;三星SDI则在韩国蔚山工厂布局了其首条磷酸铁锂电池生产线。

　　不过，日韩厂商企图通过布局磷酸铁锂电池改变市场被动局面并不容易，在此领域中国电池厂商不仅拥有领先的技术优势，在产能、成本、供应链方面也拥有主导地位。而且，日韩厂商在产线扩张效率方面也逊于中国厂商。